分红险与投资连结险

　　“分红险就是投资连结险吗？”许多市民在选择保险时，都会这样问保险代理人，回答是：“错！而且是大错特错。”分红险和投资险的关系绝对是“远亲”而非“近邻”。　

　　分红险：每年给你“分红，红利从0元”-不确定数目　

　　分红险就是保险公司在每个会计年度结束后，将上一年度该类分红保险的可分配盈余，按一定比例、以现金分红或是增值红利等方式、分配给保户的人寿保险。　

　　在分红险中，你所缴的保费全部用于你的保障；尽管缴费10年、20年、总额可观，但其中没有一分钱是保险公司为你个人作投资之用。那么，保险公司每年分给客户的红利是从哪里来的呢？其实，红利就是保险公司依靠公司运营、保费投资等手段，把公司赚得的一部分钱分给你。　

　　今年保险公司会分给你多少红利？有三个决定因素：　

　　死差益：实在不凑巧，如果去年哪家保险公司特别倒霉；投保的客户纷纷死于意外，保险公司得付出巨额理赔金，你就别指望今年分红会很高，如果去年保险公司的客户个个都平安无事，保险公司没有巨额理赔，“省下”的理赔金自然会作为部分分红。　

　　利益差：如果去年保险公司“收成”好，投资的债券、基金等“疯涨”，今年的分红险自然有“厚红”好“吃”；万一保险公司投资受阻，收益平平，今年的分红单就没有“花头”了。　

　　费差益：保险公司员工薪金都不低，为10个客户服务和为100个客户服务的营运成本是不一样的，自然是客户越多，单位运营成本就越低。同样，如果保险公司去年生意兴隆，你的分红自然会高。以上三个原因，是决定你买分红险，每年分多少“红”给你的关键性因素。其实，分红险除了分配红利给客户外，其他的保障功能与传统寿险产品一样；但由于每年都有分红，分红险在保单设置和保费上又和传统寿险稍有区别。　

　　分红险有时候也会让人失望年终分红是“0元”；当然这种情况是极少见的，无论如何，不要拿分红保单的红利与股票市场上的收益相比较，因为一开始的保单红利是少得可怜的。　

　　投资连结险：除了保障，还有投资，但不是“包赚不赔”　

　　与分红险相比，投资连结险就颇为刺激了。投资连结险的每期保费有两个去处：一个是像分红险一样，具有保障功能；另一个是分红险所没有的――投资功能。　

　　如平安保险公司的“世纪理财投资连结险”，保户第一年所缴的保费，全部用于保险保障的；从第二年开始，才按一定比例把保费中的部分金额划入投资帐户。有投资功能的那部分保费，将由保险公司的投资专家进行投资增值，比如买二级市场的国债、证券投资基金、债券等。当然，保险公司的投资专家不能白忙乎，投资收益在扣除必要的成本后，将全部分摊到投资帐户内，归保户所有。与此同时，投资带来的风险也得由保户自行承担。　

　　“世纪理财投资连结险”的个人投资帐户，有三种投资方式可供保户选择。买保单的同时，别忘提醒保险代理人：给我投资帐户的选择权。　

　　万一买了投资连结险的保户，遇到意外情况全残或是身故，保险公司会按照合同进行理赔；届时，如保户投资帐户中的奖金已经高于保险金额，就按照投资帐户中的奖金进行理赔――“赔多不赔少”；如果保险期满，保户没有意外发生，除了投资帐户中的现金价值外，保户还能得到每份保单1880元的期满生存金。　

　　分红险：稳但“红”少　
　　投资连结险：投资收益高，但有风险　

　　分红险和投资连结险的共同之处是：都具有保险固有的保障功能，但对于保户所承担的风险，这两种险种却是截然不同的。分红险的收益是由保险公司和保户共同分享的，因此，其投资风险也由保险公司和保户共同分担。　

　　而投资连结险的收益由保户完全享有，保户也相应地承担投资过程中的全部风险。所谓风险大，投资收益高。比如第一年缴了3660元保费，全部用于保障；第二年的3660元保费中的720元用于投资，经过一年的运作，个人投资帐户中的投资收益可能增加了360元甚至更多，但是也不能排除亏的可能。鉴于投资连结险有一定风险，建议买投资连结险的保户，最好是年轻人以每年的部分储蓄介入为宜。